Model Indeks Tunggal Dalam Optimalisasi Portofolio Saham dan Long Short Term Memory dalam Peramalan Harga Saham Optimal

Authors

Keywords:

Kata kunci, Portofolio Saham, Model Indeks Tunggal, Long Short-Term Memory (LSTM)

Abstract

Abstrak Dalam berinvestasi, berbagai pilihan saham dihadapkan oleh investor. Strategi yang diperlukan oleh investor dapat meminimalkan risiko dan memaksimalkan potensi keuntungan. Salah satu yang diperlukan dengan pendekatan Model Indeks Tunggal untuk dapat mengoptimalkan saham dalam portofolio, sehingga dapat memberikan keputusan saham yang optimal. Pada saham yang telah optimal dapat dilanjutkan untuk diramalkan harga saham terpilih. Harga saham memiliki pergerakan ketidakpastian, sehingga diperlukan pendekatan Long Short-Term Memory (LSTM). Pendekatan LSTM untuk menangani kompleksitas harga saham. Pendekatan LSTM ini dapat memberikan hasil peramalan harga saham yang akurat pada periode mendatang. Tujuan penelitian untuk mengoptimalisasi portofolio saham serta meramalkan harga saham optimal terpilih untuk periode mendatang. Data penelitian menggunakan data saham Blue Chip. Pada tahapan pertama dilakukan dengan Model Indeks Tunggal dan tahapan kedua meramalkan harga saham yang telah optimal terpilih dengan LSTM. Hasil tahapan pertama diperoleh 13 saham yang termasuk ke dalam portofolio optimal. Pada hasil tahapan kedua diperoleh peramalan kinerja harga saham dengan performa terbaik. Akurasi peramalan kinerja harga saham diperoleh dengan MAPE sebesar 4,23%. Hasilnya dapat dikatakan peramalan dari kinerja harga saham memiliki akurasi sangat baik. Kata kunci: Portofolio Saham, Model Indeks Tunggal, , Long Short-Term Memory (LSTM)

References

G. Suherman and M. I. Noer Firdaus, “Indikator Ekonomi Regional Dan Perilaku Investor Di Jawa Barat,†J. Ris. Ilmu Ekon., vol. 1, no. 2, pp. 63–70, 2021, doi: 10.23969/jrie.v1i2.12.

N. Fadilah, B. Subartini, and F. Sukono, “Optimisasi Portofolio Expected Shortfall pada Saham Sektor Energi dan Pertambanganâ€.

S. Syaripuddin, F. D. T. Amijaya, W. Wasono, S. Tulzahrah, and R. Suciati, “Application of Quadratic Programming on Portfolio Optimization Using Wolfe’S Method and Particle Swarm Optimization Algorithm,†BAREKENG J. Ilmu Mat. dan Terap., vol. 18, no. 2, pp. 1067–1080, 2024, doi: 10.30598/barekengvol18iss2pp1067-1080.

E. Melinia, . S., and M. W. Widodo, “Optimal Portfolio Formation Using the Single Index Model on the LQ45 Index on the Indonesia Stock Exchange,†Int. J. Res. Rev., vol. 10, no. 7, pp. 428–439, 2023, doi: 10.52403/ijrr.20230753.

M. Huda et al., “Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham-Saham JII30 Dengan Model Indeks Tunggal Periode New-Normal,†J. Deriv. J. Mat. dan Pendidik. Mat., vol. 9, no. 1, pp. 32–46, 2022, doi: 10.31316/j.derivat.v9i1.2758.

M. Mushliha, “Implementasi CNN-BiLSTM untuk Prediksi Harga Saham Bank Syariah di Indonesia,†Jambura J. Math., vol. 6, no. 2, pp. 195–203, 2024, doi: 10.37905/jjom.v6i2.26509.

S. Abdullah et al., “Implementasi Model Indeks Tunggal dalam Pembentukan Portofolio Optimal pada Saham Syariah MES BUMN 17 Periode New Normal,†J. Math. Educ. Sci., vol. 5, no. 2, pp. 157–163, 2022, doi: 10.32665/james.v5i2.563.

V. I. Wahyuningsih, C. E. J. C. Montolalu, T. Manurung, and K. Kunci, “Model Indeks Tunggal dalam Pembentukan Portofolio Optimal Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19 Terhadap Saham LQ-45,†J. Mat. dan Apl., vol. 10, no. 1, pp. 24–30, 2021, [Online]. Available: https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/decartesian

F. Gumelar et al., “Peramalan Harga Saham Bank BUMN Indonesia Menggunakan Long Short-Term Memory (LSTM),†Semin. Nas. Stat. Aktuaria I, vol. 1, no. 1, pp. 1–8, 2022, [Online]. Available: http://prosiding.statistics.unpad.ac.id

V. R. A. Priyantono, D. A. I. Maruddani, and I. T. Utami, “ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL DAN PENGUKURAN VALUE AT RISK DENGAN SIMULASI MONTE CARLO (Studi Kasus: Exchange Traded Fund di Bursa Efek Indonesia Periode Januari 2021 – Juni 2022),†J. Gaussian, vol. 12, no. 2, pp. 158–165, 2023, doi: 10.14710/j.gauss.12.2.158-165.

R. Absari Indah Pratiwi, “Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal pada Indeks ESG Quality 45 IDX KEHATI,†Bahtera Inov., vol. 7, no. 1, pp. 83–94, 2023, doi: 10.31629/bi.v7i1.6430.

M. Farhan Mingka, R. S. Lubis, F. Sains, and D. Teknologi, “ANALISIS PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL DENGAN METODE MARKOWITZ DAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA SAHAM PERBANKAN BURSA EFEK INDONESIA,†vol. 4, no. 2, 2023, doi: 10.46306/lb.v4i2.

P. Larasati and T. Yuniati, “Analisis Portofolio Optimal Model Indeks Tunggal Pada Perusahaan Perkebunan,†J. Ilmu dan Ris. Manaj., vol. 5, no. 3, pp. 1–16, 2016.

I. M. Nur, R. Nugrahanto, and F. Fauzi, “CRYPTOCURRENCY PRICE PREDICTION: A HYBRID LONG SHORT-TERM MEMORY MODEL WITH GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY,†BAREKENG J. Ilmu Mat. dan Terap., vol. 17, no. 3, pp. 1575–1584, Sep. 2023, doi: 10.30598/barekengvol17iss3pp1575-1584.

A. Khumaidi and I. A. Nirmala, Algoritma Long Short Term Memory dengan Hyperparameter Tuning: Prediksi Penjualan Produk. 2022.

A. Yoani, S. Sediono, M. F. F. Mardianto, and E. Pusporani, “Prediksi Jumlah Kejadian Banjir Bulanan di Indonesia Berdasarkan Analisis Long Short Term Memory,†G-Tech J. Teknol. Terap., vol. 7, no. 4, pp. 1663–1672, 2023, doi: 10.33379/gtech.v7i4.3346.

KUBIK: Jurnal Publikasi Ilmiah Matematika

Downloads

Published

24-02-2026

How to Cite

Aeni, K., Rohaeti, E., & Widyastiti, M. (2026). Model Indeks Tunggal Dalam Optimalisasi Portofolio Saham dan Long Short Term Memory dalam Peramalan Harga Saham Optimal. KUBIK: Jurnal Publikasi Ilmiah Matematika, 10(2), 43–53. Retrieved from https://www.journal.uinsgd.ac.id/index.php/kubik/article/view/40600

Issue

Vol. 10 No. 2 (2025): IN PRESS

Section

Articles

Citation Check

License

Copyright (c) 2025 Kurnia' Aeni

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

Authors who publish in KUBIK: Jurnal Publikasi Ilmiah Matematika agree to the following terms:

  1. Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Attribution-ShareAlike 4.0 International (CC BY-SA 4.0) License that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal.
  2. Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
  3. Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).